BBVA lanza su oferta para adquirir Banco Sabadell con una ampliación de capital

Los accionistas de BBVA han decidido ampliar significativamente el capital destinado a la adquisición de Banco Sabadell, aprobando una ampliación del 96%. Este paso crucial en el proceso de compra, que supuso un quórum del 70,75% del capital social, supone un avance importante, aunque aún queda mucho camino por recorrer. Los accionistas de Sabadell tendrán que decidir si aceptan o no la venta de sus acciones al finalizar el plazo de aceptación.

La ampliación de capital era un requisito clave para abordar la adquisición de la entidad catalana. Sin embargo, existen dudas que podrían impactar en el proceso, como el veredicto de la Comisión Nacional de los Mercados y las Capacidades (CNMC) y las decisiones del Gobierno respecto a la fusión.

Carlos Torres, presidente de BBVA, envió un mensaje claro a los accionistas y al consejo de administración de Banco Sabadell, que acogieron con entusiasmo la propuesta de fusión. Durante su intervención en el consejo extraordinario, Torres subrayó la importancia de incrementar capital y fijó la estrategia en detrimento de la oferta y su impacto positivo para todos los grupos de interés. Dijo que BBVA quiere dar a los propietarios de Sabadell la oportunidad de decidir.

Torres también explicó que la oferta es muy atractiva, ofreciendo una participación del 30% a precios de cierre y la posibilidad de que los accionistas de Sabadell obtengan un mayor valor al participar en un 16% de la entidad combinada, suponiendo una aceptación total.

Durante el encuentro, que comenzó con un fuerte aplauso para Torres y el director general Onur Genç, se explicaron los beneficios de la operación. La unión permitirá a BBVA incrementar su crecimiento y reforzar su posición en España, transformándose en el segundo banco por volumen de crédito y mejorando su capacidad competitiva. También se espera que la transacción genere importantes sinergias, con un ahorro de costes estimado en 850 millones de euros antes de impuestos.

Torres indicó que estos ahorros se materializarán en un plazo de tres años, con unos costes de integración de 1.450 millones de euros. Estas sinergias están ligadas principalmente a los costes fijos y a la tecnología del grupo. Sin embargo, Banco Sabadell pidió algunas de estas cifras y pidió a BBVA que incluyera todos los escenarios posibles en el folleto de la oferta pública de adquisición para que los inversores pudieran tomar decisiones informadas.

Tras la aprobación del aumento de capital, Torres agradeció el apoyo de los accionistas, subrayando que el 96% de los votos a favor representa un paso importante para el avance de este proyecto. Dijo que tiene plena confianza en el resultado de la operación.

En materia de impacto laboral, Torres aseguró que la integración de los recursos humanos se basó en criterios de competencia y mérito profesional. Reconoció la incertidumbre que genera este proceso, pero garantizó que todas las decisiones se tomarán con el objetivo de proteger la calidad del trabajo y las condiciones laborales.

Por último, Torres destacó el crecimiento y mejora que ha experimentado BBVA en los últimos años, así como los dividendos repartidos a los accionistas, que ascienden a más de 13.200 millones de euros a 2021.